前段时间和朋友交流，他打算购买一款个人养老金产品。

他知道我对保险这一块有研究，所以来咨询我的看法。

人呢，总是容易高估自己对事物的理解。

表达的时候才发现，说不清楚。

所以我回来做了一番调查，整理出下面这篇文章。

不说废话，言简意赅，争取一篇文章讲清楚什么是个人养老金，以及怎么判断要不要买。

1. 产生背景

之前 文章🔗 文章到，企业会为员工缴纳五险一金，其中一险里，就有养老保险。

可以理解成一种强制储蓄的方式。名义上，把年轻时候挣的钱，一部分放在账户里，等你退休的时候，按月领取。

其中退休后能领到多少钱，有一套非常复杂的公式，感兴趣的朋友可以在这里计算：企业职工养老保险待遇测算🔗。

通常来说都是不够用的。

另外，养老保险的缴纳和领取存在时间错配。简单说，你现在缴纳的钱，是被现在的退休老人领取，而等你退休后领的那部分钱，要靠那时候的年轻人。

但是伴随人口老龄化和结婚率、生育率持续走低，养老保险中收支之间的结构性矛盾将会越来越严重。

国家当然也意识到了这个问题。

于是个人养老金的概念应运而生。

根据中国人力资源社会保障部的 定义🔗：

个人养老金是指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营、实现养老保险补充功能的制度。

2. 优势和劣势

在我看来，个人养老金的优势和劣势都很突出。

第一个优势很明显，就是账户隔离。自己的钱，完全在自己的账户里，不像养老保险，大部分要放到大池子里，只有少部分归属自己。

第二个优势是税收优惠。这点吸引力比较大，尤其对于中高收入人群，节税效果显著。举例来说，如果年收入在 30w-42w 之间，一年最多可获得 3000 元的税收返回。因为目前的方式是个人养老金暂时不征个人所得税，投资收益不收税，领取时收 3%，每年的上限是 12000 元。

第三个优势是投资自由。可以购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。

再来说说缺点。

最大的缺点，就是封闭期过长。通常要达到领取基本养老金年龄才可以提取，这意味着，如果从 30 岁开始交，60 岁以后领取，封闭期长达 30 年。当然也有例外，比如完全丧失劳动能力，出国（境）定居等，可以提前领取。

另一个缺点是投资收益缺乏吸引力。如果把个人养老金当作 30 年期限的理财产品，如果只有 2%-3% 的收益率，远远不够。

3. 如何选择

就目前的政策，个人养老金适用的人群范围较窄：

• 中高收入人群
• 能接受资金长期封存
• 风险厌恶

投资里有：风险、收益、流动性不可能三角。

这三者中，个人养老金属于，风险不算小，收益不高，流动性很差。

除非有能提供稳定且高收益的产品，否则我是不太可能购买的。

4. 总结

看完《置身事内》这本书时，我觉得有一种能力很需要培养：理解国家在做什么。

个人养老金这个政策就有着比较明确的指向性：养老靠自己，做自己养老的第一责任人。

当然，这并不是说等我们老的时候，国家就一定不养了，而是要做好相对悲观的打算，降低预期。

能做的，无非开源和节流两条路：减少不必要的开销；维持正向的现金流。另外一点我觉得也很重要，就是提高投资水平。

这个话题太大了，我目前还在早期摸索阶段，成功和失败的经历都有。过段时间系统复盘一下，然后再输出吧。

（完）

参考

1. 个人养老金 - 维基百科，自由的百科全书🔗