今天不聊技术了，聊点通俗的，钱。

接触投资的时间比较久，但水平一直比较菜。

看过一些书，像《穷爸爸，富爸爸》、《穷理查宝典》、《指数基金投资指南》等。除了了解到一些概念外，看过也就忘了。

那时候总结出来，对于我这样的懒人，不喜欢看 K 线图，不喜欢研究财报和研报，定投几乎是最好的方式。

现实往往残酷。

至少从我有限的经历看，定投并没有很好地帮我挣到钱。

当然，有一点是对的，就是要躬身入局，一定要拿真金白银参与其中，亲自感受趋势的起伏变化，情绪的波动，实践中检验究竟什么是对的，什么是适合你的。

讲一讲这些年我自己的故事。

1. 往事如烟

最开始了解投资，始于十多年前的余额宝。

那时的我，理财知识匮乏，不知道存款之外，还有其他投资渠道（眼界、信息差）。

不过当时还只是个穷学生，没多少钱。

等 2020 年毕业，有工资，有积蓄，身边很多人也都会买股票、基金。正是在那个时候，买了不少基金，至今还是亏损。

没有选择股票，有三方面原因，一是需要开户，操作繁琐，另外要实时盯盘，时间投入太大，再者波动比较大。

于是先拿基金试水，小资金量进入，叠加定投，慢慢测试。

五年下来，效果很差，中间定投也停了。

尽管有些基金，也曾一度跑到过 10% 的收益率，可惜没有及时止盈。

后来换了份工作，从上海来到苏州。

看完《雪球·投资第一课》这本书，后面便很少碰股票型基金了，顶多买一些债券型，大概 3% 的收益率。目前测试下来相当稳定。

2. 美股经历

入职的是一家外企，会有一部分入职股票（On-Hire Stock）。

另外公司也有员工持股计划。

拿了三年，没有卖过，收益率远超 A 股。

不夸张地说，一支股票的盈余，完全可以覆盖前些年所有的基金亏损。

人是会对环境做出反应的。

有奖励的地方，你不说，也会去；危险的地方，下意识地会警惕。纯粹生物本能。

这里并没有厚此薄彼的意思，只是陈述自己有限时间里的有限经历。

肯定有人在 A 股也挣到了钱，但不是我。

我非常坚定地做多中国，尽管这并不意味着一定能从 A 股挣到钱。另外，我认为中国股票市场并不能很好地反映经济的发展状况，否则很难解释，为什么十年过去，上证指数还徘徊在 3000 点。

3. 下个阶段

接下来，我可能会将更多资金用在美股的投资上。

目前如果在岸想投资离岸，流程比较繁琐，要先去香港办理港卡，然后在券商开户，同时还需承担汇率波动。有非常多需要学习的地方。

国内大概就只会买一些债券类基金。

这里不构成投资建议，只是对个人遭遇的本能反应。

4. 一些经验

投资，朴素点说，就是让钱生钱。

跟理想，信仰，没关系，是两回事。

最近从很多信息渠道中听到一句话，“警惕宏观叙事”，因为那跟普通人无关。

务实一些，纯粹一点，过好自己眼前的生活，照顾好身边的人，多去做有正反馈的事。

其次是要做好风险管控。

有知有行将钱分为四类，个人比较认可：

• 活钱管理（备注：随时可提取）
• 稳健理财（备注：三年以内）
• 长期投资（备注：五年以上）
• 保险保障（备注：防御）

最后最重要的，我想还是积累原始本金。

无非两个方面，开源和节流。

公众号金渐成里提到一个观点：在细分领域做到头部，然后才能溢价。

5. 总结

很多人都讲过，投资的过程，就是认知变现的过程。

借助投资，倒逼自己不断学习，不断成长，本身就是一件美妙的事。

而且反馈及时。做对了，会收获奖赏，做错了，会被惩罚。

市场不偏不倚。人会慢慢变得谦卑。

投资里的资，除了钱之外，我想还有你自己。

（完）

参考

1. 余额宝 - 维基百科，自由的百科全书🔗
2. 分清四笔钱，找到每笔钱的合适位置🔗